Coinlerde Temel Analizin Güçsüzlüğü

Tahvil, mevduat, borsa gibi Uzun vadeli finansal işlemlerde Temel Analiz olmazsa olmaz bir araç. Hatta abartarak şu denilebilir bir kişi, otomatik al-sat botları kullanmıyorsa ve kısa vadeli işlemler için borsada gibi bir platformda işlem yaptığını söylüyorsa belki doğru otobanda olabilir ama büyük oranda yanlış şeritten yol almaktadır.

Büyük resmi resmi görmek için 🙂  hep daha uzaktan bakıyoruz. Bu kez öyle yapmayalım, 180 derece ters çevirip yeniden asalım.. ve Picasso’nun Guernica tablosuna bakar gibi bakalım 

Ne diyorum?

Diyorum ki; Kısa vadeli işlemlerde olay tam tersi.

Kısa vadeli işlemler için Temel Analiz kullanmaya çalışıyorsanız, yanlış şerittesiniz. Hatta yanlış yolda bile olabilirsiniz.

Volatil / Oynak bir piyasada işlem yapacaksanız, ufak fiyat hareketlerinden Scalping yapma niyetindeyseniz, algoritmik işlemlere daha yakın bir yerlerde duruyorsanız, tercih etmeniz gereken yöntem, Temel Analiz değil Teknik Analiz olmalı.

Örneğin son günlerde yaşanan Yeşillenme olayımıza bakalım..

Bitcoin 7200’u görmüş, EOS coşmuş, noel babanın gidişi için tuttuğumuz yastan başımızı kaldırıp, yeşermiş dallara açmış çiçeklere bakmıştık..

Dan!

What?

Ne oldu da bu tablo birden değişti, Bitcoin 7200’lerden 6400’e düştü. Hem de sadece 5 adet çeyrek mum içinde.

Balinaların canı taze yemek istedi. Bu kadar. Ortada elle tutulur TEMEL Analize konu olabilecek hiç bir şey Yok.

O halde..

Öncelikle; Coin piyasalarında, Tezgah üstü piyasalarda, OTC piyasalarında ve Organize olmayan piyasalarda, TEMEL Kuralların İşleMEdiğini bilmek gerekir.

İşlem hacmi olmayan HİÇBİR piyasada ve HİÇBİR finansal enstrümanda işlem yapmamak gerekir. Zira temel zaten yokken, teknik grafiklerin de yanıltıcı olmaması için elle tutulur bir işlem hacminin oluşması gerekir. Örn. toplam 3-5 bin alıcı-satıcısı ve/veya 500 bin lira hacmi olan bir coin düşünelim. Dünya geneline ve saat dilimlerine bir dağılım yaptığımızda saatlik 20.000 ortalama bir hacimden bahsedebiliriz. Benzer mantıkla dakikaya 330 TL’lik bir hacim düşüyor demektir. Görüldüğü üzere kabaca 1 adet araba parasıyla işlem yapan birisi ya da iki kafadar piyasayı manipüle edebilir.

İşlem Hacmi Var

Belli bir potansiyelin üzerinde hacim varsa, bu piyasalarda işlem yapılabilir.

Ama bu demek değil ki burada balinalar yok. Elbetteki var. Hatta büyük balinalardan daha büyük balinalar da var.

 

 

 

Bu durumda, yine dönüp dolaşıp aynı yere geliyoruz.

Teknik Analiz‘e göre tahminlerde bulunma ancak daima her şeye hazırlıklı olmak gerek 😉

 


Görsel: kulturtapas

Coin Dünyası 2018 İkinci Çeyrek Raporu #3

Bkz: biriki


10- Saldırı ve Hackler

Yukarıdaki CoinDesk görseli, büyüklük sırasına göre. Biz tarih sırasına göre söyleyecek olursak;
16 Mayıs 2018‘de teorik olarak varlığı fark edildiği güden beri sorun olarak karşımızda duran %51 atağı BitcoinGold için gerçekleşti, toplam hacklenen miktar 18 Milyon$ civarında.
10 Haziran 2018‘de CoinRail Borsası hacklendi. Kayıplara karışan miktar 40 Milyon$.
20 Haziran 2018‘de bu kez BitHumb hacklendi. Kayıplara karışan miktar 31 Milyon$.
Burada hacklenmesi çok daha zor olan DEX: Decentralized Exchange: Merkezsiz borsaların önemi biraz daha ortaya çıkıyor sanırım.
(Parantez açıp, Görece yeni bir borsa mı, Hack tecrübesi yaşamış bir borsa mı? sorusunu ortaya atıp parantezi kapatıyorum) 🙂

 

 

11- Toplam Kayıp

2010 Yılından bu yana bilinen Hacklerin (ve +dolandırıcılıkların) sebep olduğu toplam kayıp 1.6 Milyar$‘ı bulmuş durumda. Son yıllarda atak sayısının ve kaybedilen coin miktarının da artmasının, coinlerin popüleritesiyle doğru orantılı söylenebilir. An itibariyle mevcut olan piyasa hacmini baz alacak olursak, %0,5 gibi bir kayıp rakamı çıkıyor ortaya. Bankaların ekstreyi bilerek geç göndermeleri sonucu oluşan zarar yanında devede kulak kalır sanırım ama yine de coin atmosferinde olmaması gereken bir leke.

 

 

12- Bir saatlik Atak Maliyeti

Block Zincirleri uzadıkça zorluk inanılmaz artıyor. Bu yüzden zinciri hacklemek yerine Borsaları hacklemek ya da madencilik ağının %51’ini ele geçirmeye çalışmak hackerlar açısından daha efektif oluyordur sanırım. Ama çok ucuza mal olduğu söylemez. 2. Çeyrek itibariyle Bitcoin için  yapılacak bir saatlik saldırının maliyeti yaklaşık 457 Milyon$.  İkinci büyük ağa sahip olan Ethereum için bu rakam 343 Milyon$ ve BitcoinCash için 90 Milyon$.

 

 

13- Diğer %51 Atakları

Bugünlerde evlenmekte olan bir arkadaşa, “BitcoinGold’dan pek bi nane olmaz” mealinde bir yorum yazmıştım. Sağ olsun BitconGold, beni desteklemek için 🙂 18 Milyon$‘lık kayıp vermiş. Ancak tek beceriksiz coin o değil. İlk zamanlar hızı ile göz dolduran ama sonra vaatlerini gerçekleştiremeyen Verge, 22 Mayıs’taki %51 atağından 2.7 Milyon$‘lık nasibini alanlardan. (Buradan anlıyoruz ki, arkasındaki ekip için, Bitconin kodlarını klonlayıp Doge çıkarmak kolay ama yeni bir coin yazmak daha zormuş). ZenCash nedir bilmiyorum ancak belli ki bilmeme de çok gerek yok.

 

to be continued..

Coin Dünyası 2018 İkinci Çeyrek Raporu #2

Bkz: bir


6- Vadeli İşlemler

Yukarıdaki görsel, CoinDesk bülteninde görüp de bu rapora ulaşmamı sağlayan grafik. Sol tarafta Balinaların Sağ tarafta ise Yunusların almış olduğunu sözleşmeler/pozisyonlar mevcut. İkinci çeyrekte Balinalar arasından düşüşe oynayanların hacmi 14K olurken, yükselişe oynayanların hacmi 10K olmuş. Genç Yunuslar ise daha umutkar. // böyle bir kelime var mıydı? 🙂

İleri okuma:

 

 

7- Takas

Ne verip de Bitcoin alınmış
ya da
Bitcoin verip Ne alınmış diye baktığımızda alınıp satılırken, Bitcoin ile en çok takas edilen para ~%60 ile Japon Yeni olmuş. Çeyrek başında 2. sıradaki takas birimi USD iken, çeyrek sonunda Tether (USDT) ile yer değiştirmiş görünüyor. Dikkat çeken bir diğer nokta ise Mayıs ortasında hayli ciddi orada USD’ten Tether’e geçiş olmuş.

 

 

8- Borsa Hacimleri

Grafiğe bakar bakmaz sanırım siz de benim gibi aynı soruyu sordunuz: “İyi de Binance nerede?”
Bilmiyorum.
Sanırım sadece ABD’de kullanılabilen borsalar üzerinden bir değerlendirme yapılmış(?) Grafiğe göre; %54 ile BitFinex açık ara önde yer alırken BitStamp ve CoinBase ise %19-18 ile ikincilik tahtını paylaşmışlar. Bu arada Nisan’ın son haftası, bir kaç gün içinde 1.4 Milyar$‘lık işlem yapıldığı da dikkat çekiyor.

 

 

9- Hashrate :/

Bitcoin toplam network’ü, Haziranın uçlarında, yaklaşık 42 Milyon TeraHash/s kapasitesini görmüş. Bir önceki çeyrekte büyüme oranı %47 imiş, bu çeyreğin kendi içindeki büyüme oranı %26 olmuş. “Dünya genelinde ya da bankalar özelinde de elektrik tüketimi çok fazla ve hiç iç açıcı değil” diyerek kendimizi teskin etmeye çalışabiliriz belki ama rakamın gittikçe yükseliyor olması, çevre açısından her halükarda nahoş bir durum.

to be continued..

 

 

Coin Dünyası 2018 İkinci Çeyrek Raporu #1

CoinDesk‘in son göndermiş olduğu bültendeki, Resmi olarak Bitcoin Vadeli İşlemleri yapan en büyük borsalar olan Cboe and CME üzerindeki sözleşme sayısını kıyaslayan bir grafik dikkatimi geçti.

Araştırıken bu grafiğin 2018 Q2 Raporundan alınmış olduğunu gördüm. (Rapordaki tüm veriler, 1 Nisan – 30 Haziran 2018 tarihleri arasını kapsamakta) Derlitoplu bir rapor olduğu için hayli hoşuma gitti. (arka plan kullanımı dışında)

1- Marketin Durumu

Hemen yukarıdaki grafikten görüleceği üzere; 2. Çeyrek sonu itibariyle Toplam coin hacmi: 245 Milyar Dolar 
Bir önceki çeyreğe göre %1,25 daha aşağıda.

Bitcoin 106 Milyar$ ile yine ilk sırada yer alırken, 44 Milyar$ ile Ethereum ikinci, 12 Milyar$ ile BitcoinCash dördüncü ve 7 Milyar$ ile EOS beşinci sırada.

 

2- Fiyat Değişimleri

Bitcoin hacim olarak halen ilk sırada yer alsa da önceki çeyreğe kıyasla USD bazında fiyat değişimlerine baktığımızda %44 ile EOS ilk sırada yer alıyor. Fiyat artışında EthereumClassic %19 ile ikinci olurken, BitcoinCash %4 ile üçüncü sırada yerini almış.

Bu dönemde Bitcoin %11 düşmüş. Düşüş yaşayan başat coinlerdeki durum sırasıyla şöyle: Zcach -%12,  Dash -%23, Monero %29, LiteCoin -%32.

 

3- Madenci Gelirleri

Toplam madencilik gelirleri 3.1 Milyar$ olmuş. Pastadaki en büyük pay 1.4 Milyar$ ile Bitcoin madencilerinin olurken, ikinci büyük dilim 1.1 Milyar$ ile Ethereum madencilerine gitmiş.

Her ne kadar ağız dolduran rakamlar olsa da önceki çeyrek ile kıyaslandığında, Bitcoin madencilerinin geliri USD bazında %22 düşerken, Ethereum madencilerinin geliri %22 artmış.

 

 

4- Bitcoin ve Diğerleri

Çeyrek başında Bitcoin V AlternatifCoinler oranı: %47 – %53 iken, çeyrek sonu  %45 – %53 olmuş. Yılbaşında altcoin oranın %63 olduğu, Mayıs sonunda %53 kadar geldiği düşünülürse, Altcoinler açısından hafiften bir toparlanma var denilebilir.

 

 

5- Majör Coinlerin Bitcoin ile Korelasyonu

Arka plan – Renk kullanımı açısından tasarımcı arkadaşı eleştirdiğim grafiklerden birisi bu. Monere (XMR) neredeyse fark edilmiyor. Anyway..
Kısa bilgi: Beta katsayısı 1’e eşit ise, Bitcoin ile aynı hareket ediyor demektir. Bitcoin’den en bağımsız hareket eden coin açık ara 0.61 ile EOS olmuş. Her coinin kendi bacakları üzerinde durup, kendi değişkenlerine göre inip çıkması açısından bence bu çok güzel bir durum.

EOS dışındaki diğer coinlerin katsayısı 0.80 ile 0.93 arasında. Diğer bir değişle %80+ oranında Bitconle birlikte hareket etmişler.

to be continued..

 

SBD Aslına Rücu Ettiğinde..

Uzunca bir süredir, bahsi geçen “SBD’nin teorik değeri aslında 1 USD” sözü yeniden gerçeğe dönüştü.

An itibariyle BitTrex’te 1 SBD = 1.09 USD olarak işlem görüyor.

@ned‘in power down yapması ve SMT Token‘ların eli kulağında olması ve SBD’nin 1 Dolara eşit olmasının hemen hemen aynı zamana denk geliyor olması manidar :))

 

Grafik itibariyle SBD, 9 Haziran’daki desteğine tutunamamış görünüyor. Şayet daha önceki zamanlar gibi olursa, bir müddet teorik fiyatı civarında dolanabilir.

Bu bir müddet, süresi daha önce 2 defa ~4’er ay şeklinde gerçekleşmiş.

sbd2.png

Bu sefer de öyle olacak diye bir şey yok elbet. Daha uzun ya da daha kısa sürebilir pekala.
Umarım kısa süren seçenek gerçekleşir 😉

ib.png

Yatırım Tavsiyesi Değildir
Yapacak Olduğunuz İşlemlerin Tüm Sorumluluğu Kendinize Aittir

5800 ve/ya 4800 Bitcoin’in Elinden Tutar mı?

Bitcoin bir süre önce Yalancı bir bahar yaşamıştı.
Bkz: Bitcoin (BTC) ve Altcoinler için Yalancı Bahar Uyarısı!

Ve o ılıman iklimde Bitcoin yeniden 10 bin Dolar olur mu? diye sormuştuk.

Oldu.
Ve Yalancı Bahar da bitti.

Neden böyle?

Hatırlayalım. Geçen sene bugün (13 Haziran 2017’de) Bitcoin 2500$ dı.
2,5 ayda %100 kazandırdığından bahsediyorduk.

Bu dönemde ve elbetteki bu dönemin öncesinde alınmış olan milyar milyar dolarlık bir hacim var.

Ve Bitcoin şu andaki seviyesi olan 6400$‘dan bi kere daha yarısına düşse 3200$‘a düşse,
bahsi geçen dönemde alım yapmış olanlar HALA %28 Kar halinde olacak ve 2500‘e kadar satış yapabilirler demek. Hatta 1250$’da alım yapmışsanız; Sorun yok %100 kardayım diye düşünebilirsiniz.

Yine de bu kadar düşüşe dayanabilmek için biraz Peygamber Sabrı gerektirebilir. Ya da Titanik Kemancılarının kabullenmişliği de iş görür 🙂

Yakın Dönem?

hr-kisa.png

Şu zaman BitcoinCash çıkmıştı burası o yüzden böyle, şuradaki dip, JP Morgan sahtekarlığı yüzünden, burada bir Fibonaci var o halde nasıl olmalı.. vs.. hrşh!
Grafikler bize karmaşık göründüğünde, saatlikten, günlüğe, günlükten haftalığa geçip, en ulaşılabilir konumdaki çocuktan yardım alabiliriz.

Grafiği gösterip, yukarı mı gidiyor, aşağı mı diye sorun.

Ne kadar ahuzar etsen de açıkça aşağıya gittiği aşikar.

Bize tutunacak dal olur mu diye bakacağımız seviyeler ise, Daha önceki DİP ya da ZİRVE noktaları.
Bun noktalar, çok daha önceki başka dip ya da zirve ile aynı seviyede ise daha güzel. Altın orana uyuyorsa bir tık daha..

Bu tanıma uyan en yakın seviye 5800 var. Burada 5800$, Bitcoin’in elinden tutar ve yukarı çekerse ne ala.. olmazsa umudun kapı numarası 4800 🙂


Yatırım Tavsiyesi Değildir
Yapacak Olduğunuz İşlemlerin Tüm Sorumluluğu Kendinize Aittir